《 #Crypto投资周报 230129-日线强势短线需修整》

Dark Horse Club

2023-01-31 00:50

发布于 Mirror

Not Your Keys, Not Your Coins！All in Crypto. Hunting the darkhorses of the Crypto world.

0、概要：

美国近期经济数据表明通胀持续下降，预计下周加息25BP，市场交易加息强度减弱，有衰退迹象，但市场还未认可。
目前世界最大风险还是俄乌战争升级，北约支援乌克兰先进坦克，布林肯将俄国宗教妖魔化，可能加速冲突，引发三战。
比特币从$16000涨到目前的$23750，已跨越链上币量最大分布区，现价到$39000币量很少，阻力很小，未来行情值得预期。
上周突破长期趋势线后，本周强势盘整，周日晚更是暴涨，日线强势上涨趋势；但短线顶背离，有回调震荡蓄势需求。

1、市场行情宏观数据

美指险守100，从11月初突破下跌后，持续下跌没有反弹，目前到到关键位100，有反弹预期。
周四标普和纳指跳空高开突破本轮熊市以来的下跌趋势线，进入多头走势，特斯拉等科技树领涨。
本周币市整体以盘整为主，新公链、游戏、AI等热门项目涨幅较大，周日晚突然BTC大涨3%、ETH大涨近5%，带动市场整体大涨。
随着币市上涨，USDT持续增加，而USDC和BUSD却在持续流出，说明机构在流出，而DAI未增加，说明链上未加杠杆。

2、宏观和Crypto新闻资讯

2.1国际政治和经济趋势

26日周四，公布美国实际GDP年化季率初值为2.9%，前值3.2%，预期2.6%；核心PCE物价指数为3.9%，低于预期和前值。【未有衰退迹象】2月1日，美联储发布议息决议，市场预期25BP概率为80%。
布林肯说，俄罗斯是邪恶的轴心政权。【美国意图将俄罗斯塑造成意识形态敌人，用于团结国内和西方诸国，并收割西欧英日及国内反对派，布林肯为美国霸权，不惜制造全球宗教性质的分裂和对抗，用心险恶。】
美德等北约要为乌克兰提供先进坦克。【而乌军已没有能力操控这些先进武器，估计北约会亲自下场参战，俄也在做更大范围的动员和备战，俄乌战争的决战要来了，其结果将影响世界局势的发展，也许发展成世界大战也未可知。】
东北证券首席经济学家付鹏认为，全球风险资产取决于两个问题：1-中国疫情后的恢复是「强预期+弱现实」还是「强预期+强现实」，2-美国核心通胀（就业和薪资）韧性如何？美联储下半年是『降息』还是继续「保持高利率」？最乐观组合是「中国强预期强现实」+「美国降息」；如果是「中国强预期弱现实」+「美国保持高利率」组合，则寻找【强预期高点及时撤退守住成果】将决定今年交易的关键所在。关注美债十年期3.5%和中债十年期3%是上述两种情景的策略零界点。【美债十年期＞3.5%，保持高利率，＜3.5%，降息；中债十年期＞3%，强现实，低于3%，弱现实。】
巴西总统卢拉出席阿根廷峰会时表示，要和阿根廷合作创建新的货币——苏拉，在南美推广，成为类似欧元一样的区域货币，取代美元在南美的支配地位。

2.2各国各界Crypto政策及进展

白宫发布《政府减轻加密货币风险路线图》，保护金融稳定，保护投资者，加强监管。

2.3Crypto新闻&事件

Matrixport：BTC年初至今上涨40%，其几乎所有涨幅都发生在美国市场交易时段，据此判断本轮上涨或为美国机构推动。
1月29日比特币全网算力难度增加4.68%，算力增加到295EH/s。【随着币价上涨，之前关机价之下的矿机重新开机了】
ETH大户持有最多的山寨币前三名是，Shiba、MATIC、Link。
Aave V3已在以太坊主网部署，主要更新为提高资本效率，采取资产隔离模式降低流动性风险，降低Gas成本20~25%。
APE发布了下水道小游戏，可销毁APE，也许对币价有刺激作用。
据已获通过的 TIP23 提案，TreasureDAO 将于 1 月 25日 8:28 PM（UTC+0）解锁约 5000 万枚 MAGIC Token，约占 MAGIC Token 3.5 亿枚总量的 14.29%。【目前已接近全流通】
Cosmos 社区拟支出 58.8 万枚 ATOM 以启动 Cosmos Hub 专用 Grant 计划。

3、链上数据及指标

3.1、BTC链上数据及估值指标

Ahr999囤币&x指数：0.63 ＞0.45，＜1.2，定投区间
恐慌贪婪指数：50~55
UTXO已实现价格分布：
- 将最高价$67600分为100份，每份价格区间为N±338，并标识出每个价格区间对应的币量分布；
- 币价涨到目前的$23656±338区间，已跨越币量分布最大的$16897~23656区间，而从现价到$39200之间币存量非常少，也就是说涨到$39000阻力非常小，当然上涨不会那么顺利。而在底部$16000充分换手后，开年以来确实上涨轻松了很多。

CEX中BTC余额：略微减少
- 根据CryptoQuant统计的38家数据，1月29日为213.06万枚，22日为213.83万枚，略微减少。
- 根据Coinglass统计的Top17家数据，1月29日为191.6万枚，1月22日为192.54万枚，略微减少。
已实现市值比率MVRV Ratio：1.2，链上转为盈利状态
- 已实现市值比率MVRV Ratio=流通市值MV / 已实现市值RV(可视为全市场购买市值），表示所有BTC链上盈利状况。＜1，表示极端低估；＞3.7，表示处于牛市泡沫期。
- 当前值为1.2＞1，链上整体盈利状态持续好转。
网络未实现净盈亏比NUPL：0.167
- 网络未实现净盈亏比NUPL=(链上净未实现总盈利 - 链上净未实现总亏损)/总市值，分为5个级别即＜0、0~0.25、0.25~0.5、0.5~0.75、0.75~1，表示链上总体盈亏程度。MVRV表示全市场盈亏，NUPL表示盈利者总体与亏损者总体差值。
- 目前为0.167=16.7%，链上盈利数据持续好转。
出售时利润率SOPR：1.009
- 出售时利润率SOPR表示当日链上转移的币相对上次转移时盈亏状况，＞1 表示获利卖出，＜1 表示亏损卖出。
- 目前为为1.009＞1，表示目前的卖出为不盈不亏，终于结束了2个月的割肉卖出局面。

3.2、市场数据

交易所预估杠杆率：从10月11日开始持续下降，在1月中旬币价上涨过程中，由于空头爆仓，杠杆率持续下降，到1月25日到最低点，而后增加，预计空头加仓，目前为0.26。
合约资金费率：7日均值为0.009，1月29日为0.007，初步进入多头费率，但并不高。
未平仓合约量：略微增加
期货爆仓量：空头爆仓为主
Deribit期权数据：平衡博弈
- 23年1月27日到期的BTC和ETH期权，最大痛点都低于市价结算。
- 2月各到期日期权，围绕市价分布，说明市场看法不一，属于平衡博弈状态。
- 期权持仓量在27日结算后，还未有较大增长。

4、K线技术分析

BTC行情分析

在上周五大涨突破长期趋势线后，本周没有明显回调，一直高位震荡并始终运行在长期趋势线上方，强势窄幅盘整，周日晚间大幅上涨创本轮反弹新高，接近24000。均线即将追上飙升的价格。日线级别强势上涨趋势保持良好，中长线看多。
但4H出现双层顶背离，有回调需求，也有可能继续强势窄幅震荡消化掉顶背离，面对上方25000的压力位总需要积蓄力量，形成新的中继结构。下周将公布23年第一次加息决议并发布政策讲话，可能会带来较大震荡。

ETH行情分析

近期ETH走势相比BTC明显弱势，还未突破长期趋势线，只是被动跟随BTC，ETHBTC一直在下跌。一方面是，22年下半年ETH结合合并利好，有较大反弹，且面对FTX爆雷也没有新低，而那是BTC超跌严重，目前BTC只是超跌后的反弹修复。
而在3月份即将迎来上海升级，解锁质押的ETH，实现自由流通，目前的弱势也许是为3月的利好做储备，主力趁机吸筹。所以目前持有BTC为主，而在2-3月择机换仓ETH。

5、Altcoin项目

5.1、收入Top20项目

29日周日、30日周一行情变动较大，GMX今日收入60万美元，比7日平均数多一倍，面对剧烈震荡行情，期货交易所就是印钞机，只是之前都被CEX赚走了，而现在有去中心化的期货交易所，普通用户也有了分享的机会。
借贷协议AAVE提供的各类质押ETH与ETH的借贷服务，也分享到了ETH质押红利，且不见得比质押服务商低。