《 #Crypto投资周报 221002-独立风雪》

2022-10-04 08:39

宗旨：All in Crypto. Hunting the darkhorses of the Crypto world.

概要：

强势美元导致全球股市暴跌，英国和日本干预市场，压制美元指数回落，市场获得喘息机会，预测加息高峰已过，美元指数上涨也将告一段落。美元加息抑制通胀是幌子，利用加息及俄乌战争收割欧洲尤其是德英才是重点。
BTC依然是空头走势，但日线底背离明显，本周纳指跌3%创新低，但比特币并未跟跌还略涨1.3%。本周交易所交易量放大、交易所存量大幅减少、UTXO数据变动较大，这是重要的积极变化。
各项链上数据和估值指标都显示比特币处于历史大底，短期散户已离开市场，囤币党坚决持有，长期持币量不断增长，市场筹码更加牢固，仅有很少量短期筹码左右市场，而囤币党的买提囤将不会减少交易所存量。
若美股延续10月3日的反弹行情，BTC将率先带来一波较大的反弹行情。

CPI将于北京时间10月13日20：30公布，决定年底最后两次加息力度。
27日市场稍有好转，立马被美联储鹰派发言打下来了，本周标普跌2.95、纳指跌3%，创新低，3日略有反弹拉回。
北溪1、2#管道三处漏气，大概率是美国干的，目的是打击德国工业，吸取其资金人才企业。俄占乌四地公投加入俄罗斯。乌军继续反攻。【强势美元配合俄乌战争继续成为美国收割欧洲的工具，尤其是工业强国德国很多企业迁移美国。】
强势美元导致英镑贬值，英国国债被抛售，28日英央行临时购买长期国债，才阻止了英镑和国债的颓势，带动美债暴涨，美元指数回落，资本市场普遍反弹。日本也采取了干预措施。美元指数可能进入宽幅顶部震荡。
市场传闻瑞信重大亏损可能导致破产，导致市场极为恐慌。
桥水基金：从100年市场表现看，滞涨时期表现最好的资产是通胀挂钩债券、黄金和大宗商品，表现较差的是股票。目前最大风险还是地缘政治。
国际货币基金组织呼吁金融稳定委员会牵头推动加密货币全球监管。鲍威尔表示，确有必要对加密货币进行适当监管。

Messari 高级分析师 @dunleavy89 发文表示，在面对货币贬值危机时，绝大多数欧元和英镑持有者选择购入 BTC 来保持购买力，这种趋势在 2020 年或 2021 年之前的危机中没有出现。ETH并没有出现这种趋势。
据 The Block数据，9 月加密交易平台交易量出现自今年 5 月以来的首次显着增长，交易量升至 7330 亿美元，环比增长 16%。据 The Block 的合法交易量指数（Legitimate Volume Index）显示，6 月交易量为 6290 亿美元，7 月为 6330 亿美元，8 月为 6300 亿美元。
以太坊质押量突破1400万枚，Lido占30%。
V神表示，以太坊合并后面临重大挑战是可拓展性，寄希望于Layer 2和分片。
Uniswap Labs 计划以约 10 亿美元估值融资 1~2 亿美元。
因TP钱包内Transit Swap被攻击，用户被盗2260余万美元，慢雾分析已追回1890万。
据coinglass周报，BTC跌破2万美元，短期持有者浮亏严重，但囤币党仍坚定不移。
网络活动降至历史大底位置，散户离开，只剩下囤币党、职业交易者和日常比特币用户。囤币党仍然坚定，多项指标显示目前是历史低点，不可能短期内卖出，市场动荡来自短期持有者。

本部分数据主要来自looknode.com，此平台正在赠送会员。

目前为0.9＜1，表示整体持有人亏损10%，2018年底为0.69，312底部为0.878。

＞1的地址量大幅增加，但＞10和100的地址量略减，＞1k的地址量小涨，表明小户增加，中大户减少。
持币数量0.01~0.1、0.1~1、1~10的持币总量持续增加，10~100、100~1k、1k~10k本周略减，表明中小户在不断增持，中大户在减持，筹码结构越来越分散。

本周指数在20~24间小幅波动，市场依然风声鹤唳，做空气氛浓重，盼望新低者众。

出售时的利润率(Spend Output Profit Rate(SOPR))用来追踪当天移动的BTC整体盈利或亏损比率，绝对值越大，说明盈亏数值越大。
其MA30，当接近底部区间时，若出现价跌而该值不跌的背离，说明近期出售的BTC亏损率大幅下降，亏损者不再割肉，已完成底部的大规模洗盘，是对底部的确认。
目前SOPR=0.983，MA30的最低值0.987在6月30日，对应$19764；近日币价最低点在9月21日为$18536，MA30指标为0.994377。币价新低，指标上涨，底背离，浮亏者拒绝割肉。

根据CryptoQuant数据，交易所余额，2日227.19万枚，25日为232.03万枚，本周减少了4.84万枚，其中29~1日连续3天大幅减少了6.18万枚，表明是大户的集中买入提币行为。

市场贪婪度NUPL=净未实现盈亏(Net Unrealized Profit/Loss，简称NUPL）与市值的比值，表示总体的相对盈利亏损程度，用于衡量市场中投资者情绪。目前为-0.133，属于绝望区。

本周行情继续在18600~19800低幅震荡，最高价20300，周涨1.3%，但纳指周跌3%，比特币相对美股继续保持强势。据报道货币危机导致欧元和英镑持有者买入BTC保值，这与交易所交易量放大、交易所存量大幅减少、本周UTXO较大变动等数据相印证。
各项指标都显示比特币处于历史大底部区间，短期散户已离开市场，囤币党坚决持有，长期持币量不断增长，市场筹码更加牢固，仅有很少量短期筹码左右市场。
从行情走势看，依然是空头走势，但日线底背离明显，不跟跌大跌的美股，还略涨，日线也已到4月以来形成的中期下降趋势线，随时可能反弹站稳发起一轮较大反弹。