《 #Crypto投资周报 221016-上涨无动力下跌无空间》
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宗旨:All in Crypto. Hunting the darkhorses of the Crypto world.
概要:
13日发布CPI为8.2%,11月初加息75BP几乎成为定局,市场当日跌5%,并2小时后收回,本周依然没有选择方向继续无量窄幅波动,上涨无动力,下跌无空间。本周标普-1.55%,纳指-3%,BTC继续强于美股。随着时间的推移,走势再次逼近中期趋势线。
日线空头走势底背离,指标历史大底,BTC在2W附近震荡4个月,已到震荡周期的末端。
美国连续持续加息,政策和市场出现较大分歧,CPI和就业数据只是美国加息的借口,而收割全球才是真正目的,而中期选举和朝鲜问题可能给美国带来较大变数,加大加息风险,令美国提早改变政策,可能利空美元,促使美元指数回落,利好比特币。
虽然是深熊,但加密货币继续获得各国、机构和民众认可,香港下定决心竞争全球虚拟资产中心,很多项目持续积极建设,本轮机构融资为USD,熊市对机构伤害远小于过往熊市,所以对机构资金影响有限,利好行业持续发展。
0、本周市场重大事件
国际政治和经济趋势
13日发布CPI 8.2%,<前值8.3%,>预期值8.1%;核心CPI 6.6%>前值和预期值;11月初加息75BP几乎成为定局。
面对持续大幅加息,市场开始讨论美联储政策转向问题,理由为,1、美债流动性紧张;2、美联储亏损3000亿;3、欧洲雷曼危机。
美联储官方消息,4月资产负债表峰值8.965万亿美元,截止10月4日,缩表2064亿美元,降约2.3%。【雷声大雨点小吓唬人】
中期选举,共和党可能赢得两院选举,届时美国将可能放弃对乌支持,欧洲减轻压力经济和金融市场回血,美国可能结束加息,风险资产反弹。
朝鲜9月发布新的核政策,最新导弹试射可覆盖关岛,对美日韩构成直接威胁,传言可能进行第七次核试,将利空美元美股,利好黄金和比特币。
【美国连续持续加息,政策和市场出现较大分歧,CPI和就业数据只是美国加息的借口,而收割全球才是真正目的,而中期选举和朝鲜问题可能给美国带来较大变数,加大加息风险,令美国提早改变政策,可能利空美元,促使美元指数回落,利好比特币。】
传统金融市场的Crypto进展
SEC主席表示,支持国会授予美国商品期货交易委员会(CFTC)监管加密货币现货市场的权利。
美国18%的人投资加密货币;加拿大央行表示,2021年本地居民持有BTC比例为13.1%。
俄罗斯人美元稳定币使用激增,避免卢布贬值。巴西定义加密资产为证券。法国兴业银行获准运营数字资产业务;
谷歌支持搜索以太坊地址余额及其他支持措施。
香港下定决心,竞争全球虚拟资产中心,10月16日,香港财政司长发文《香港的创科发展》,指出,要推动香港发展成国际虚拟资产中心。今年香港金融科技周将加入Web3及元宇宙等构思。【新加坡在虚拟资产领域的发展刺激了香港,彼此竞争,利好行业发展。】
Crypto新闻&事件
行业重大信息
Alameda Research在13日公布CPI 2小时后,从Circle提取4600万枚USDC,并将3700万枚转入币安和FTX,14日中又从Circle提取6500万枚USDC,向FTX转入2600万枚。未知钱包9000万枚BUSD转入币安;孙宇晨1200万枚TUSD转入币安。【机构抄底的迹象】
米兰街头出现巨幅比特币海报“所有的欧元都将归零”。【俄乌战争导致欧元贬值,促进了比特币的使用。】
比特币挖矿的位置不可知性、可中断性和模块化特征,成为不稳定新能源的完美消耗者,有利于消耗多余电量,推动可再生能源的经济性和发展。
预计美国25~50万台矿机被闲置。比特币矿企 Greenidge Generation Holdings 预计第三季度净亏损2000 万至 2200 万美元。【矿主亏损底部特征】
哈萨克斯坦要求矿工创建法人实体成为正式的税收主体,并在当地交易所交易。
SEC正在调查无聊猿游艇俱乐部(Bored Ape Yacht Club)系列 NFT 的创建者 Yuga Labs Inc.,主要调查的是其数字资产的销售是否违反联邦法律,其NFT是否类似于证券,同时调查代币APECoin,但目前Yuga Labs 并没有被指控有不当行为。Yuga Labs 宣布推出规模为 100 万美元的捐赠计划,以支持迈阿密市的艺术和教育社区。
三季度部署在以太坊的智能合约增加40%,合并后2周增加14%。【说明建设者依然积极主动。】
重要项目信息
Cosmos 生态资产管理平台 Pulsar Finance 已上线 Cosmos,用户可以查看钱包内的代币、质押头寸、提供的流动性、空投、NFT 等,目前支持30个Cosmos生态链。
OSMO三季度TVL环比涨37.9%,价格涨36.4%。
币安三季度销毁206万枚BNB,价值约5.47亿美元。
Uniswap以16.6亿美元的估值融资1.65亿美元,Polychain Capital领投,a16z等参投,将上线更多产品,构建NFT聚合器,解锁Token和NFT的新交互,主要关注点是继续挑战所谓的Web2商业模式。
Coinbase和谷歌云合作,加速Web3采用和创新。
NEAR与谷歌云达成合作,谷歌云提供技术支持,帮助开发者构建和扩容Web3项目及dApp,将加快区块链创新。并任命新首席运营官和总法律顾问。
AAVE未来几周部署稳定币GHO测试网,走势强势。MKR三季度收入400万美元,环比下降86%;
FIL第三季度存储交易环比增长82%。
XEN Crypto合约销毁ETH逾5000枚。
TempleDAO、Mango、Rabby等多项目被攻击,被盗大额资产。
万向区块链肖风:对当前市场的11点认识
以太坊合并是为了保持主网安全性和分布式账本结算的准确性,而非提升性能,提升性能有赖于L2、L3、分片、侧链、子链等;
以太坊合并后两大创业机会,L2、L3等网络层和应用层开发;
Web2是股东资本主义,Web3是使用权证券化后的利益相关者资本主义,Web3不是革Web2的命,而是创造新东西;
Web3项目没有创始人,只有发起人,项目属于社区;
加密市场每轮熊市诞生一个新东西,引爆下轮牛市,比如2013、2014年主线是比特币;2014年熊市诞生以太坊,引发ICO吹爆2017年;2018年诞生DeFi,引爆2020年牛市,NFT加速了泡沫;2022年熊市个人认为是DAO,会引爆下轮牛市;比特币和以太坊近期表现是被市场错杀的,他们天然具有抗通胀的功能,作为超主权资产,天然具有对冲地缘政治动荡的功能,相信市场会认识到这点,6个月以后会反映出来。
Web3是模式化更新,不是为了追求效率,而是追求公平,是一个陌生人的大规模协作网络;
Web3应该是数字原生的,而不是现实世界物体的数字化;
Web3的支付系统是内置在链上的,token代表使用权资产,有了链上Token,Web3创作者更容易变现;
Web3激励机制一定要设计好,其激励机制有两点,NFT给所有参与者做贡献度、活跃度、行为能力的记录,Token模型对NFT的记录做量化奖励;
GameFi因链性能不支持好玩功能体现而成了早产儿,未来游戏借助经济模型和Token model将会又好玩,又能赚钱;
联盟链不是链,公链才是链。
1、BTC及总体市场分析
1.1、BTC链上数据及估值指标
~Ahr999囤币&x指数:0.36<0.45,抄底区间
~恐慌贪婪指数:20~24
本周指数在20~24间小幅波动,市场依然风声鹤唳,空头气氛浓重。
~UTXO已实现价格分布:
将最高价$67600分为100份,每份价格区间为N±338,图中表示每份价格区间对应的币量分布;
本周当前价$19601±338区间即$19263~19939对应131万枚,上周也是此价对应102.2万枚,比上周增加28.8万枚,结合行情走势,说明在13日跌破19263时换手了28.8万枚,与走势和UTXO放量相对应。
~交易所余额:4年新低
根据CryptoQuant数据,交易所余额,16日为222.55万枚,9日为222.6万枚,13日充值的量在15日又提出,周变动可忽略。
~交易所估计杠杆率:大幅增加
交易所估计杠杆率=交易所未平仓头寸/代币储备,交易所余额不断降低,而交易所未平仓头寸降低有限,所以总体大幅增长。
目前该值为0.42,6月中旬为0.27,增长55%,尤其9月20日以来增长了30%。
~已实现市值比率MVRV Ratio:0.91,所有币合计亏9%
~网络未实现净盈亏比NUPL:-10%,绝望区
网络未实现净盈亏比NUPL=(总利润-总亏损)/总市值,表示市场总体盈亏程度。
目前为-10%,链上BTC总亏损10%,属于绝望区。
~活跃地址量:主动购买为主
活跃接受地址量7日均值为62万,>,活跃发送地址量7日均值为56.7万,主动买入为主。
~出售时利润率SOPR:0.9938,底背离
SOPR=0.996,MA30=0.996,属于底背离,浮亏者拒绝割肉。
~Pi循环底部指标:7月13日死叉,底部已现
1.2、短期及期货期权数据
~期货资金费率:7日均值0.001,极低值
~期货持仓量:略降
本周持仓量降3%,依然高于10月3日13%,押注大波动仓位没因13日下跌而大幅平仓。
1.3、BTC走势分析及总结
本周市场涨跌不足1%,13日发布CPI时,短时跌至18160,当日跌约5%,并于2小时后收回,市场依然没有选择方向无量窄幅波动,上涨无动力,下跌无空间。本周标普-1.55%,纳指-3%,BTC继续强于美股。随着时间的推移,走势再次逼近中期趋势线。
日线空头走势,但底背离明显,链上估值指标处于历史大底区间,市场已在2W附近震荡4个月,即将到震荡周期的末端,未平仓合约量在上周增长16%后,本轮略降,但依然是略高。
1.4、全市场分析
~全市场周数据
BTC毫无波澜,部分山寨补跌导致TOTAL3跌幅略大。
稳定币USDC减少10亿,继续流出。
2、ALTCoin项目
2.1、收入Top20项目&点评
熊市里,协议收入是衡量项目质地和市场实际需求的最佳指标。
GMX的收入依然维持在高位,因13日波动较大,收入略增,未来出现大波动,其收入增加更明显。
MATIC收入增70%,今年以来虽然是熊市,但项目基本面发展积极向好,团队收购多个项目,与多个实力公司合作积极拓展业务。MATIC总量100亿,流通91.6亿,10月解锁2.7亿,其余5.7亿2.5年通过PoS产出,目前PoS质押34亿,通过EIP1559燃烧325万,MATIC结束高通胀时代,若行情好转,配合基本面的积极作为,值得期待。
OSMO作为Cosmos的DEX枢纽,收入增长65%,说明Cosmos生态发展较好。
Crypto Fees链上消耗数据
TokenHolders协议收入
根据Token Terminal 过去7天数据,对比Token持有人在本周(上图)和上周(下图)的收入变动情况。
用户支付总费用
根据Token Terminal 过去7天数据,对比协议总收入,本周(上图)和上周(下图)的收入变动情况。
有部分协议代币未赋能如UNI,部分代币部分赋能如GMX,所以协议总收入与上述TokenHolders收入有所差异。
市盈率PE
PE=市值/TokenHolder收入,依据Token Terminal本周7天的数据,现PE数值为:
2.2、重点关注项目
本周市场无明显热点,整体低迷,等待变盘。
2.3、世界杯足球币
市场低迷,世界杯主题跟随市场同步下跌,但世纪杯还没有充分炒作,就提前结束炒作了?
世界杯公链平台 CHZ、ALOG;
重点关注粉丝币为BSC链的SANTOS、LAZIO、PORTO;
币安特意上线了粉丝币指数期货FOOTBALL,还没有过大幅的炒作。
3、推荐参考
往期周报:
https://mirror.xyz/darkhorseclub.eth
https://foresightnews.pro/column/detail/70
By Dark Horse Club(推特:@DarkHorse_BTC)
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