交易笔记连载(3)——均线&MACD
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如果你搜索投资 (炒币)的方法，
google能给你上百种答案，
但稍微有点常识，就知道绝大多数都只是想当然。
接着上一篇的K线，今天聊一下均线和MACD ~
葛兰威尔、移动平均线
1962年美国著名“投资专家”葛兰威尔在他出版的新书《葛兰维尔投资法则——对付股价变动最有效的策略》中透露了他的最新发明——移动平均线，此后的几十年均线风靡全球，成为股市最普遍的技术指标之一，它辅助交易者判断当前趋势。
就像K线一样，均线是不错的价格表达工具！
但，投资专家就是总想判断 (预测)点什么，去对付估价的变动！
伴随移动均线广为流传的就是葛兰威尔发明的均线八大交易法则，连形式都特别统一，4条判断买进时机，4条判断卖出时机：
对照上图先看4条买入法则：
买1：均线经过一路下滑后逐渐转为平滑，并有抬头向上的迹象，同时价格也开始上涨，并从下方突破均线，这是第一个买进信号。这应该就是各路股神口中的金叉。
买2：只要均线依然呈上升趋势，价格又尚未跌破均线，当价格重新开始拉升时，就是第二个买进信号。这应该就是技术分析中的回踩。
买3：价格仍在均线之上，但呈急剧下跌趋势，当跌破均线后忽然拉升向上，并自下方突破了均线，这是第三个买进信号。
买4：价格与均线都在下降，问题在于价格暴跌远离均线，表明反弹指日可待，这第4个买进信号。
聪明的朋友可能已经能猜出来了~
只要把买进法则一一对应并对称起来，就是四条卖出法则了：
卖1：均线经过一路上升后逐渐转为平缓，并有开始下跌趋势，同时价格也开始下跌，并从上方跌破均线，这是第一个卖出信号。对应的这个就叫死叉。
卖2：只要均线依然呈下降趋势，价格又尚未涨破均线，当价格重新开始下跌时，就是第二个买进信号。
卖3：价格和均线仍在仍在令人失望地下滑，这时价格自下而上突破了仍在下落的均线，但刚突破就掉头下跌，这是第三个卖出信号。
卖4：价格一路暴涨，但远远超过了也在上升的移动平均线，暴涨之后必有暴跌，这是第四个卖出信号。
这就是最早的结合 (滥用)均线对市场的判断法则，在之后的几十年又演变出更多的技 (骗)术分析。
均线能预测行情？
跟上一篇讲的K线一个道理，当然也不行！
只要你搞清楚它的实现就能回答这个问题！
均线即移动平均线 (Moving Average) 简称MA，在确定的时间维度下，基于每一根蜡烛图元素，将一段时期内的证券收盘价求平均，并把每一根蜡烛元素的平均值连成一条线，交易者以此观察证券价格的变动趋势。
eg：5日均线 (MA5) ，就是基于自然天维度的K线，每根蜡烛图元素计算其往前数的最近5天收盘价的平均值 (包含当天)，然后将每一个均值连成线。很自然，我们将K线维度切换到1h，MA5就变成5小时均线，切回1D维度MA10就代表10日均线。
根据K线维度不同，又可以将均线分为短期的5日/10日均线，中期60日均线以及长期的120日/250日均线，而我们平时抄币经常会看的5m、15m、1h维度下的就是超短期均线。
在这个基础上加一些变化，让越近期的价格影响大一点，就可以构造加权平均线。
稍微有点常识就能发现，跟K线一样均线也是基于统计的指标。是价格决定均线，而不是反过来！
所以均线自然也就不能判断行情！
这里面的逻辑其实很简单，只要当天价格涨幅比较大，就会带动5日均线马上抬头向上，10日均线的反应就会稍慢一点点，而不管价格拉得多猛250日均线都几乎波澜不惊。这是它的实现逻辑决定的，是价格形成了均线。
支撑位、压力位、锚点效应
只要你炒过股，就一定听过支撑位、压力位，炒币也一样。
上一篇K线讲过，市场是一个多空博弈的过程，多方力量战胜空方价格就上涨，反之就下跌。
在价格下跌的过程中，多方找到了自身利益均衡点，最终阻止了价格继续下跌，这是多方在此价位力量战胜空方造成的，这个起到阻止价格继续下跌的价位就被称为支撑位。
同理，在价格上涨的过程中，交易者赚到了满意的利润，在一个均衡点上更多的卖出订单阻止了价格继续上涨，空方力量战胜多方，这个起到阻止价格继续上涨的价位就被称为压力位。
时间回到1974年…
卡尼曼和特韦尔斯基教授做了这样一个实验，他们随机把班上学生分成2组并安排在两个教室里，然后分别在2组学生面前转动0-100刻度的轮盘：
第1组：
转盘转出了10，卡尼曼问：
你们觉得在联合国的成员国中，非洲国家占比是高于 10% 还是低于 10% ？
第2组：
转盘转出了65，卡尼曼问：
你们觉得在联合国的成员国中，非洲国家占比是高于 65% 还是低于 65% ？
同学们争先恐后回答，接着就是第2个问题：
你们觉得联合国的成员国中，非洲国家占比是多少？答案写在小纸条上。
第一组答案平均值**25%，而第二组是45%**！
两组同学被问道的问题一模一样， 答案却几乎相差一倍。两个教授怕这帮熊孩子为了应付胡乱答题，后来又组织另外一些同学做了相同实验，这次答对了奖励100块钱，得到的结果与上一次基本一致。
特韦尔斯基和卡尼曼很激动，他们把这个现象命名为Anchoring effect (锚定效应) 。
锚定效应又叫沉锚效应，当人们需要对某个未知事件做定量估测时，会将某些特定数值作为参考，参考值像锚一样制约着估测值从而影响决策，这是一种重要的心理现象。
比如之前ETH三番五次涨到4800就无法突破了，之后价格就止不住地跌下去，那么在4800的价格区域就会形成一个价格锚定效应，那些在拉升到这个价格附近套牢的、或者到了这里觉得赚够了的，要不想在这里解套、要不想在这里获利了结，于是这个价位附近通常就会布满卖出的订单，直到把这些力量消化干净。
给这种价格相关的效应取个名字就叫压力位！不难看出压力位就是K线图中一条或多条水平的价格线，有的强势有的弱，支撑位同理！
基于锚定效应及用户心理，这是有逻辑的！
还有一种说法是：如果重大的压力位被有效突破，那该压力位就反过来形成支撑。
基于锚定效应及用户心理，可能也有一点点道理！
但下面这个说法就直接给我整懵逼了：
均线也有支撑和阻力作用。
什么，WTF ？这不知道又是哪位民间大师发明 (BB)的…
我曾经思考许久，依然找不出逻辑。均线的支撑、阻力作用无非是图形呈现上的巧合罢了，只要你不断调整参数就总能找到一条均线在某段K线范围内是支撑的或压力的（后面会讲的斐波那契通道也会解析）。
但这种没有逻辑的理论如果在众多交易者之间都能形成共识，那可能很多人也会在快触碰到均线的时候买入或卖出，从而反过来影响市场，从这点来看市场就更是变幻莫测不可预知的。
但作为一个交易者(炒币的)，最重要的是要相信常识。
MACD、金叉、死叉
Signalert是一家美国投资咨询公司，管理的客户数亿美元资产。
这家公司的创始人叫Gerald Appel，他从19世纪70年代就开始从事投资市场研究，著作包括十多本与投资相关的书籍，其中的《技术分析：实战工具》被美国股票交易权威传媒Stock Trader评为当年最佳图书。Appel 兼顾投资顾问、作家和演说家多种角色，以高度自律及创新赢得了业界的认可，在全世界享有极高声誉。
1979年 Gerald Appel 和 Fred Hitschler 发明MACD，当时仅由两条曲线和0轴组成，并没有现在的红绿柱。
2条曲线首先是DIF：
DIF = EMA(12) - EMA(26)
大部分软件默认都是12日和26日均线，因为以前每周股票交易日是6天，2周就是12天，一个月就是26天。
看，本质上就是均线！
DIF是短期移动平均线和长期移动平均线之差，其上下运动就反映了两均线的聚合背离情况，这也是MACD原本的含义，于是就叫作聚合背离移动平均线，Appel是想通过DIF线的运动反映出股票当前所处趋势，这是一个趋势指标。
至于后面又整出来的什么顶背离、底背离，有兴趣的自己去推敲一下，也没那么神奇。
另一条曲线就是DEA：
DEA：DIF值的移动平均线
看到没，还是均线！现在的软件基本都默认为DIF取9日平均线。
DEA伴随着DIF运动而运动，反应更慢更平滑一些。DIF线从DEA线下方向上突破DEA线，并且DEA线也向上运行，就是金叉；DIF线从DEA线上方向下突破DEA线，并且DEA线也向下运行，就是死叉。金叉和死叉反映了价格运动的趋势信号，常可以作为买卖的依据，金叉是买入信号的进一步确认；死叉是卖出信号的进一步确认。DEA线就是为得到这个信号而设立的，所以又叫信号线，也是一个趋势指标。
但金叉就买入，死叉是卖出？
如果能这样，那市场未免太过简单！
依然是相信常识，了解他的原理。
DIF是一条更快的趋势反应曲线，只要价格不是永远上涨、不是永远下跌，那它和DEA就必然会相交，而这个交叉是由已经形成的价格决定的，而不是反过来！如果价格趋势能延续则买卖信号会很准，但如果价格趋势翻转则买卖信号就可能跑飞机！所以这些信号自然也不能预测价格、预测行情！
MACD的最后一个拼图就是红绿柱：
1986年美国人Thomas Aspray在Appel的基础上加入柱状线，就成了现今常用的MACD。
红绿柱：(DIF-DEA) * 2
这是一个更直观地看DIF和DEA差值的指标，其本质上是表达上涨或下跌的力度，柱子越高差值越大，其上涨或下跌的力度也就越大。
而细心的交易者也会发现当绿柱变为红柱时（股市相反），必然会出现DIF与DEA的死叉；当红柱变为绿柱时，又必然对应DIF与DEA的金叉。
再推敲一下就能发现，这个和DIF表达的信息是一样的。
说了那么多，我们应该可以看出，MACD也仅仅是一个趋势指标，是对当前价格走势的表达，同样也不能预测行情！
MACD只是一个指标工具，显然没有某些老师分析(BB)的那么神奇，但作为一个极其自律的投资者来讲，Appel对交易者建议还是十分有意义的：
自律观念：要始终遵守自己的交易系统
限制损失：以事先计划止损
交易体系：计划你的交易，交易你的计划
控制情绪：任何时候都要事先计划以避免错误
是的，对于任何交易者来说，都应该建立一个适合自己的交易系统，形成良好的交易习惯。
结尾：
指标我们就分享到这里，还有很多其他指标可以自行去了解，但重要的是抓住它的本质，肢解它的实现，而不是浮于表面。
K线就是个价格表达工具！
均线基于K线，也是价格表达工具！
MACD基于均线，就更是价格表达工具！
通过红绿柱获得的信息，看DIF就可以；
通过DIF获得的信息，看均线就可以；
通过均线获得的信息，看裸K就可以；
所以，我通常一般都直接看K线。
我的文章不会做技术分析，也不推荐买啥币，我也没能力带带你！认真去理解这些工具，找到自己的投资逻辑！
有些价值 (死拿)投资者常常会BB，看这些指标根本没用，跟扔筛子一样，价格涨跌根本无法预测。
说对了一半，价格是无法预测，但看指标绝对不是扔筛子，我们下一篇会讲。
