保值靠正股，赚钱靠期权，进阶美股量化投资实战策略
有人说如果美股是优质的投资选择，那期权就是真正的赚钱利器！但期权与股票相比杠杆性更高，如果单纯以涨跌去使用期权，那会在这个市场“死”很惨。因此期权交易进场和出场就很重要。为此，本文会为初学者介绍一种简单的 SPY 期权交易策略，通过结合使用 “OptionsMillionaire SPY Moving Averages and Signals” 和 “Camerilla pivot points” 两个指标来识别交易良机，以保障您的期权投资收益。
策略介绍
许多美股交易者往往会一边持有正股，一边利用期权赚取更多收益。因为他们明白，股票获利源于优秀公司的长期增长红利，而若想在短期内赚钱，则需借助期权交易。例如，当正股上涨 1%时，某些期权合约可能会上涨 100%甚至更高！当然，世上没有免费的午餐，期权交易的风险也更高，而这风险并非源于期权本身，更多地来自于投资者的知识储备和交易技巧。
本文介绍的是 SPY (标普500指数ETF) 的期权作为主要标的，同时选择的期权买卖策略是 “OptionsMillionaire SPY Moving Averages and Signals” 和 “Camerilla pivot points”。
1.1 OptionsMillionaire SPY Moving Averages and Signals
OptionsMillionaire SPY Moving Averages and Signals，翻译过来就是期权百万富翁 SPY 移动平均线和信号，也可以从字面上理解为通过期权交易成为百万富翁的人用的指标。
这个SPY 期权指标是一种专门的交易工具，旨在简化 SPY（标准普尔 500 ETF）期权交易的决策过程。它整合了多种技术指标，简化了识别买入和卖出机会的过程。该指标利用关键移动平均线、动量震荡指标和价格行为规则的组合，为期权交易者提供明确的进出场信号。
1.2 Camerilla pivot points
如果你做过日内交易，你就会知道，有时市场会在单笔交易中给我们带来更多的利润，而我们却因为对前一笔交易过于自信而忘记了检查交易条件，从而进行下一笔交易，结果就是出现损失。我尝试过多种策略，有些奏效了，但很多都是失败的。后来遇到了 camarilla 支点后，这种情况得到了极大的改善。简单来说， Camarilla 支点是一组支撑点和阻力点，可帮助您了解潜在的突破和反转。它根据前一天的最高价、最低价和收盘价计算得出。
配置指标
2.1 在 TradingView 中设置这些指标
进入 TradingView，点击 “指标 “选项卡，搜索 “OptionsMillionaire SPY Moving Averages and Signals“并将其添加到图表中。
更改设置：
黑点是 vwap 线，并将 Vwap 的厚度改为高，以便于理解。
VWAP（Volume Weighted Average Price，成交量加权平均价）是一种常用的技术指标，用于计算特定时间段内的加权平均价格。它考虑了每个价格点的交易量，即价格和成交量的乘积，以更准确地反映市场的交易活动。
搜索 “枢轴点标准（Pivot Point） “并将其应用于图表。将其改为 Camarilla。
枢轴点（Pivot Point）是一种常用的技术分析工具，广泛应用于日内交易中，用于确定市场的潜在支撑位和阻力位。标准枢轴点的计算基于前一天的最高价、最低价和收盘价，并帮助交易者识别价格的反转点或突破点。
枢轴点标准的主要目的是帮助交易者识别当天市场的关键价位，便于判断价格可能的反转或突破点。如果价格突破了枢轴点或支撑/阻力位，通常被视为市场趋势的强烈信号。
Camarilla枢轴点在精度上比标准枢轴点更高，特别适合短线交易者以及在波动性较大的市场中操作。通过细化更多的支撑和阻力位，交易者可以在更小的时间框架内识别价格的潜在反转点，帮助制定更精确的交易决策。
应用这两个指标后，您的图表如下图所示。
运用策略
EMA（Exponential Moving Average，指数移动平均线）是一种常见的技术分析指标，用于平滑价格波动并帮助交易者识别市场趋势。与简单移动平均线（SMA）不同，EMA 更加重视最近的数据点，因此对最新的价格变化更加敏感。
用于趋势识别的移动平均线
– 当 8 EMA 穿过 21 EMA 时，预示着看涨趋势，通常是买入看涨期权的良机。
– 相反，当 8 EMA 穿过 21 EMA 下方时，表明趋势看跌，有利于看跌期权。
– 100 和 200 SMA 是动态支撑位和阻力位，有助于确定潜在反转或趋势延续的关键区域。
用于动量确认的 MACD 和 RSI
– MACD（移动平均收敛背离指标）用于确认趋势的强度，确保交易者按照市场动能的方向进行交易。
– RSI（相对强弱指数）有助于识别超买或超卖状况，对可能出现的趋势逆转或回调发出预警。
挤压动量指标（Squeeze Momentum Indicator）
该工具显示价格走势可能突破的高潜在波动期。它可以帮助交易者在市场收缩和扩张时期识别具有高收益风险比的设置。
3.4 赫尔移动平均线 (HMA) 增强信心
HMA （Hull Moving Average (HMA) for Confidence）增加了另一层确认功能，根据蜡烛收盘价高于或低于 HMA 线，用颜色编码发出信号。虽然不是直接的交易入场工具，但它能在进入或退出交易时提供额外的信心。
3.5 看涨布局
看涨的绿色蜡烛应穿过并收于 VWAP 和 EMA 彩带上方，出现看涨信号，做多。
要避免呼叫信号低于 vwap。
而目标将是下一个阻力位。
3.6 看跌设置
看跌红烛应穿过并收于 VWAP 和 EMA 彩带下方，出现看跌信号，做空。并且要避免在 vwap 以上发出 PUT 信号。
3.7 使用该策略时应遵循的规则
1. 永远不要逆势而为。当市场是绿色的时候，寻找买入看涨期权；当市场是红色的时候，寻找买入看跌期权。但是，如果整体趋势发生重大转变，你可以在绿盘时买入看跌期权，或在红盘时买入看涨期权。
2. 指标确认。进入交易前，一定要等待多个指标的确认。
3. 不强行交易。如果没有交易设置，就不要勉强。有时，最好的交易就是不做交易。
4. 不隔夜持仓。在当前市场环境下，避免持仓过夜。
5. 耐心会有回报。无论是几分钟还是几秒钟，好的设置都会出现，等待时机总比急于求成要好。
观点总结
任何策略都无法确保达到 100%的准确率，且切勿依赖单一指标，务必牢记严格的止损纪律。倘若您学习价格行为并将其与技术指标相结合，就能在日内交易中实现较为稳定的准确性。
– 交易者应该依赖技术分析和指标确认来做出交易决策，而不是凭直觉。
– 在进行期权交易时，结合多个技术指标可以提高交易的准确性和信心。
– 虽然没有任何策略能保证 100% 的准确率，但通过学习价格行为并结合技术指标，交易者可以在日内交易中实现稳定的准确性。
– 交易者应该遵守一定的交易规则，如不要逆势交易、严格控制止损、不要过夜持仓等，以降低交易风险。
– 交易者应该对市场环境保持灵活，根据市场的实际情况调整交易策略。
交易者在选择交易平台时应选择合规美股交易平台，如盈透证券，嘉信证券，老虎证券，BiyaPay等。祝各位投资顺利。