信徒悟道笔记（九）2024年2月12日星期一

投资理念和思路

投资不是一件简单的事情,但它是一件单纯的事情,投资者能够达到相对纯粹的境界, 是真正的“大智若愚”。

《棋经十三篇》, 在我看来, 就是下围棋的思路;博弈之道。高者在腹, 下者在边, 中者占角,此棋家之常然, 法日“宁输数子，勿失一先” 有先而后, 有后而先, 击左则视右, 攻后则瞻前。两生勿断, 皆活勿连。阔不可太密 密不可太促，与其恋子以求生，不若弃子以取势。

与其无势而强行，不若因之而自补。彼众我寡，先谋其生；我众彼寡，务张其势；**善胜敌者不争, 善阵者不战, 善战者不败, 善败者不乱。**夫棋始以正合, 终以奇胜。必也四顾其地牢不可破,方可出人不意, 撼人不备。**凡敌无事而自补者, 有侵绝之意也; 弃小而不救者, 有图大之心也。**随手而下者,无谋之人也。不思而应者, 取

败之道也。

有人说, 交易之道由心开始, 次正理念, 再次策略, 最后技术。世人反其道而行之, 故事倍而功半, 期货交易首正其心。

一个投资者对待交易应该具备的理念和态度:“顺应、心安、趋势"。丁先生认为, 所谓趋势, 指的是相信趋势.理解趋势、识别趋势.追随趋势; **所谓顺应, 不是预测、前瞻, 而是打开身心，**感受市场的脉动而及时行动; 所谓心安, 指的是: 投资前首

先确保自己的财务安全; 少我一一平静;无主观臆断的强烈观点; 行为尽可能有客观的依据。

无根浮盈空欢喜，未悟真经套中人，强调了 明确交易思路、明确内在逻辑一致性的重要性。

坚持一种交易风格，意志坚定。如果你天天过山车，时间长了，就能在过山车上睡着了。

需要将投资思路用到每一次实际操作中, 反复犯错反复自我纠正, 只有通过反复练习和自身无数次的实践才能把交易思路内化于心, 外化于行,最终形成目己一致性的投资风格。

关于投资风格

交易风格就是指交易员在长期的交易经历中, 根据自己的个性、知识结构、 生活经历与交易经验逐渐形成的相对稳定的交易思维、行为、心理特征。

越是成熟的交易员，个人交易风格越鲜明, 思维和行为方式具有逻辑性和前后一致性。市场价格的未来变化有不确定的一面, 具有明确的交易思路、交易风格的人的操作行为相对稳定, 面对各种行情, 他可能采取什么行动, 怎样操作, 一定程度上是可以预测的。从长期来看, 因为交易思路和风格有优势和胜算, 总的交易结果的赢利带有一定程度的必然性, 这一点我们可以事先确定。

从投机的角度看, 我觉得有两种风格是成功交易员中比较常见的: 一是顺势、轻仓、宽止损,长线; 二是顺势、 重仓、相对窄的止损、 中短线。在市场中, 这两种风格各自都有极为成功的例子。

交易风格可以五花八门，但是顺势是根本，期货交易要老老实实，规规矩矩。

我追求的是在市场特殊情况下稀缺性的重大趋势交易机会。按照我的趋势结构理论来解释, 实际上是顺势结构外的交易机会。

因为个性的原因, 我总是在追求完美, 所以实际操作中 , 我并不完全认同趋势跟踪理论那种机械地跟随趋势, 不做任何主观取舍的策略。我希望甘蔗只吃最甜的一段, 行情只去把握市场中最酣畅淋漓的一段。我也不知道这样的选择是否理性, 但是, 这就是我的交易风格。

关于试探和浮盈加仓

试探的过程既是一个情绪酝酿的过程, 也是一个等待市场印证的过程。通过体验市场的正反馈或者负反馈, 对我评估市场走势的真实意图, 识别交易机会的真假很有帮助。解套和加仓，是因为市场走势符合预期的可能性大大增加。

频繁的交易基本判了你死刑: 不要盼望你能在高抛低吸的短线交易中获胜。

在我看来, 平仓策略取决于你是个什么样的交易者, 也就是取决于你的交易风格。如果你是个短线交易者, 就应该用短线平仓策略, 如果你是个长线趋势交易者, 就应该用长线趋势的乎仓策略, 等到市场趋势反转了, 你再出场。一致性地按照你的交易规则操作，只赚属于你的那部分利润。

止损是交易中很困难的，很主观的一门艺术。按照我个人的交易风格, 大多数时候我主张宽止损, 只有在一种特殊的市场状态下, 也就是市场突破的临界状态, 未来走势非此即彼, 这时候可以加大仓位, 止损幅度可以比正常状态窄很多（大上升势宽止损，走势不明朗窄止损，信徒注释）。

“遇到状态不好, 连续亏钱时, 就每天减量, 降低风险度，甚至休息放松几天。然后再慢慢开始做单, 当资金一段时间累计盘利, 有一定程度的安全垫了, 就可以适当放大风险度, 去搏更大的利润。

我认为他们采取的策略值得借鉴, 好的风险管理可以适当减少对你交易优势的冲击。

《幽灵的礼物》规则一说: 在市场证明我们的交易是正确的以前,已建立的仓位必须不断地减少和清除。即正确的持仓方法是, 当仓位被证明是正确的时候你才持有。

触发我制定这条交易规则的直接原因有几个:

（1）我的经验表明, 因为期货投机的高风险, 勉勉强强、可做可不做的交易, 还是不要去做为妙。

（2） 投机者应该把自己的精力集中在一些符合自己的思维框架、个性习惯, 非常有把握的市场机会上。没有必要在一些令人伤神的亏损交易上冥思苦想, 希望转危为安，一刀砍了它，也许你就立地成佛了。

“如果你还在照顾损失的伤口,忙着“救火“” ,势必无暇寻找其他的机会, 最后的结果可能是更大的损失。 认赔相当于抛弃痛苦, 让情绪平静下来, 提高控制能力, 使你得以继续交易。

重仓交易是把双刃剑

重仓交易对自己有过极大的伤害, 内心有巨大的阴影, 希望通过降低交易杠杆, 避免交易过程中的非理性行为,能够更加理智地操作, 让自己在投资交易中减少一些压力和痛理。对这个问题, 得辩证的来看待，重仓交易的理由也不复杂, 一、是随着交易理解的深入, **知道了期货赚钱不能靠抓住很多机会,采取“攒鸡毛凑掸子”策略, 积少成多, 同时做很多个交易品种是有问题的（目前很多交易员，尤其是带单交易员，拼命的购买数种甚至数十种品种并提供给投资挑选，无疑让大家迷茫耗费精力又在抓阄一样的降低命中率）。**为什么不把精力、仓位集中在一两个把握更大的机会上, 重仓出击呢? 从挣钱的角度来说, 后者反而更容易取得成功。二、是随着交易经验的积累, 交易技术的提高, 对什么时候不能重仓, 什么情况下重仓交易风险可控, 危险不大, 理解上有了进步, 操作技术上也有了一定的保障, 不太容易重演早期重仓交易的悲剧。

所谓的幅度取胜, 就是指相对于你的止损幅度, 你的盈利平仓目标大致应该在哪里, 事先根据合理的风险回报比例, 有一个心理预期。这有两方面的好处: 一是应该放弃风报比不合理的机会**（对于低胜率的交易员，风报比至少在1：2，信徒注释）**; 二是避免出现浮动利润时患得患失, 过早平仓。

所谓仓位取胜, 道理也和上面类似。投资者应该采用这样的操作策略: 在判断正确, 盈利的时候你仓位很大, 判断失误，亏损的时候你仓位较小。通过试探加码, 投资者是可以做到这一点的。