SparkDAO行业周报07.31丨数据分析+技术动态+宏观环境

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数据分析

Glassnode：比特币长期持有者控制着75%的流通供应量

据 Glassnode ，本月比特币长期持有者（至少持有 155 天的地址）的 BTC 余额增长 62,882 BTC（18.3 亿美元）， 总计达 1452 万枚 BTC，相当于 BTC 流通供应量的 75%，创历史新高。这表明持有是成熟投资者偏好的市场动态。

上周数字资产投资产品净流出 650 万美元

据 CoinShares，上周数字资产投资产品净流出 650 万美元，此前 4 周的流入总额为 7.42 亿美元。比特币仍然是焦点所在，流出达 1300 万美元；而空头比特币投资产品连续第 13 周流出共 550 万美元。以太坊资投资产品流入 660 万美元。

过去 30 天， USDC 流通量减少约 16 亿美元

Coingecko 数据显示，过去 30 天， USDC 流通量减少约 16 亿美元，下降幅度 5.6%，截止 7 月 23 日，USDC 总流通量约 268.67 亿美元。TUSD 流通量减少约 3.32 亿美元，下降幅度 10.5%，截止 7 月 23 日，TUSD 总流通量约 28.06 亿美元。USDT 流通量增加 6.6 亿美元，上涨幅度 0.8%。截止 7 月 23 日，USDT 总流通量 838.18 亿美元。

a16z 持续向 Coinbase 定量存入 MKR

据 Spot On Chain 监测，a16z 在7月24日向 Coinbase 存入了1,380 枚 MKR（总计$1.54M）。过去一周，a16z 每天都向 Coinbase 定量存入MKR，累计 9,223 枚（$9.73M），而且似乎在存入后MKR 的价格有所下跌。目前，a16z 仍持有 16,536 枚 MKR（$17.62M）。

Polygon （Matic）2023 年第二季度财务报告

Coin98 Analytics 发布 Polygon 2023 年第二季度财务报告，Polygon 二季度费用捕获环比下降 3.5% 至 1144 万美元，其中供应方费用（归属验证者）环比下降 34% 至 343 万美元；收入达 801 万美元，同比增长 466.75%；

平均日新增地址增长超过 256% 至约 86.6 万个，但平均日交易笔数环比下降 17.89%；Polygon NFT 用户迎来显著增长，独立买家环比增长 107.29% 至 62 万，独立卖家环比增长 77.83%；链上稳定币市值环比下降 6.78%，其中 USDT 市值环比下降 18.64% 至 5.98 亿美元。

BTC与ETH上涨的逻辑分化

从市值来看，BTC 与 ETH 分别位列加密货币市值排行榜的第一与第二，且每个加密交易员都会涉及这两种加密货币。来自传统市场的投资者则不然，他们对于 ETH 更为谨慎：暂且不论 ETH 可能的合规风险，考虑到以太坊创始人与开发者对于以太坊区块链发展的影响力，以及以太坊的“智能合约即服务”模式，它更像是一家与亚马逊、微软等 IT 巨头类似的“软件公司”，而非与比特币网络一样的“单纯流动性容器”。

BTC 的价格将会取决于宏观经济状况及加密市场内部宏观情况的变动。因此，对于 BTC 而言，利率与市占率将是重要的影响因素。利率影响收益预期，而市占率则影响市值规模。

从利率市场看，在未来半年内，美联储并不会降息；欧洲央行在高通胀威胁下亦不会示弱。高利率将会持续压制 BTC 的表现， BTC 价格最终可以达到的水平，取决于利率及市场预期。对于 ETH 而言，影响其价格的因素主要来自于其本身的新叙事，以及未来是否能得到进一步的广泛应用。ETH 的发展与其自身的盈利能力高度相关。叙事的加持与可持续且不断增长的盈利能力相结合，是推动 ETH 价格上升的关键。

技术动态

LTC即将迎来减半

Litecoin 预计将于 2023 年 8 月 3 日减半，倒计时已不足一周。减半后，Litecoin 区块奖励将从 12.5 LTC 下调至 6.25 LTC。年初以来，BTC 约上涨 78%；LTC 约上涨 30%，逊色于大盘。

华为云上线 Web3.0 节点引擎服务 NES

华为云上线 Web3.0 节点引擎服务 NES，支持以太坊、波场、Polygon、Arbitrum 等主流公链和 L2 层扩容项目，支持对接以太坊 Validator。值得注意的是，华为云显示对 WEB3 并不熟悉，合作伙伴良莠不齐，其中如深脑链、Morpheus 都有很多的负面新闻。

富邦银行将于第三季进行测试房地产代币化方案

据信报，富邦银行（香港）表示将于第三季进行测试房地产代币化方案，利用 Ripple 央行数码货币（CBDC）平台，将财产留置权代币化，并以今次测试专用之数码港元发放贷款，加快流程。

Sushiswap 近期发布与 DWF Labs 建立战略合作信号提案，以帮助提高 V3 的流动性和 SUSHI 的交易深度

Sushiswap 在近期发布了与 DWF Labs 建立战略合作信号提案，以帮助提高 V3 的流动性和 SUSHI 的交易深度，这将包括至少 160 万美元的流动性增加到 WETH/USDT、WETH/USDC、LDO/WETH、LINK/WETH、SUSHI/WETH、WBTC/WETH、BLUR/WETH、MATIC/WETH、SNX/WETH 和 COMP/WETH 中。DWF 还致力于在 3 个月内达到 3% 的 Sushi V3 市场份额，6 个月内 6%，9 个月内 9%。

DWF Labs 还建议在 Binance 和 OKX 支持 SUSHI，通过增加市场深度（2%）提高做市支持。另外，DWF Labs 通过贷款 200 万 SUSHI 启动做市，到期日 24 个月，每 4 周以 USDT 向 Sushi Treasury 支付 5% 的年化收益率。目前该提案已获得 7.5m SUSHI 的 99.85% 同意率，但需要注意的是，93% 的 SUSHI 投票来自于未知地址：0xE5e…7CeDf，该地址拥有 700 万 SUSHI，均由 Binance 转入。

宏观环境

7 月 27 日， 据华尔街日报，美联储宣布加息 25 bps，这将使利率升至二十二年来的最高点。美联储主席杰罗姆·鲍威尔不排除在央行 9 月的下次会议上再次加息的可能性。美联储力求将通货膨胀率长期保持在 2%。

中信证券指出，美联储会议声明总体变化不大，鲍威尔讲话矛盾中保留了未来政策的灵活性。预计7月为本轮最后一次加息的概率较大，如果 9 月议息会议前通胀环比增速持续高于0.4%，则存在额外加息可能。将关注本周五的ECI数据以及鲍威尔在 8 月杰克逊霍尔会议对于抗击通胀进程的表述，预计降息最早会在明年一季度出现。预计美债利率与美元指数短期仍偏震荡，美股在衰退预期升温后或将转向下行，此外重点关注近期主要美股财报情况。

QCP 资本分析指出，BTC 和 ETH 近期对任何宏观头条新闻或市场走势漠不关心，与美元和股市等传统宏观驱动因素的相关性已降至几乎为零；但随着贝莱德现货 ETF 的裁决以及比特币减半，市场预计波动性将大幅上升，比特币价格可能会在年底和明年迎来上涨。

*此处表达的观点和意见作者的观点和意见，不一定反映SparkDAO的观点。每一项投资和交易都涉及风险，在做出决策時，你应该有自己的判断！