交易加密资产--去中心化交易所相关概念概述

2023-03-04 07:57

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一中心化金融和去中心化金融的概念
在前面几部分的学习中，我们了解了区块链技术可以实现去中心、免信任的资产转移，但是我们初始获得资产仍然要通过中心化的交易所（CEX），利用中心化的金融（Centralized Finance）方式来获得，中心化金融的特点就是离不开一个可信任的第三方机构作为“中介”，来实现金融业务，一旦有“中介”存在，就必然意味着效率的降低和成本的增加。

所以这种中心化金融的交易方式，其实并不能完全实现区块链技术最大的优势，所以很多的加密货币领域的项目其实都在努力的创建各种DEFI项目（Decentralized Finance，中文译名为“去中心化金融”），来构建真正的去中心免信任的金融实现方式。

1去中心化金融DeFi的概念
所谓的DeFi，其实就是一种基于区块链技术的金融形式，它不依赖券商、交易所或银行等金融机构提供金融工具，而是利用区块链上的智能合约（例如以太坊）进行金融活动。DeFi平台允许人们向他人借出或借入资金，交易加密货币，并在类似储蓄的账户中获得利息，只不过这中间都无需信任一个第三方，全程钱都用你自己的钱包去授权，不存在你的钱先要转入一个中心化的第三方一说。

2 DeFi的分类
DeFi是去中心化金融的统称，包括很多细分业务。我们最常接触到的DeFi的种类主要有两种，一种是去中心化交易所；一种是交易聚合器

3 DEX和CEX
去中心化交易所（Decentralized exchange，缩写为DEX），是一种基于区块链的交易所，它不将用户资金和个人数据存储在服务器上，而只是利用区块链技术和不可篡改的智能合约作为一种基础设施来匹配希望买卖数字资产的买家和卖家，在匹配引擎的帮助下，这种交易直接发生在参与者(点对点)之间。DEX是用智能合约实现去中心化资产托管，用户拥有私钥和资产的实际控制权。

跟DEX对应的就是CEX，中心化交易平台（centralized exchange，缩写为CEX）采用内部撮合交易引擎来开展交易，用户的资产实际上是保存在CEX的托管钱包里，用户没有私钥和资产的实际控制权。比如币安或者欧易这种交易所，就是一种CEX，如果交易所跑路用户的资产就打了水漂，同时由于中心化交易所具有法人实体，所以对于一些监管方面的要求，也是无法拒绝的，所以某某交易所冻结某某用户交易所账户的资金之类的新闻也时有耳闻。

4 DEX和CEX需要支付的费用
在CEX上交易，用户需要支付手续费；而DEX用户一般需要支付两种费用，一个是网络费，另一个是手续费。网络费指链上交易的gas费，你在以太坊上交易要消耗计算资源，所以付gas费用天经地义，而交易费则是依据协议规定支付给底层协议、协议的流动性提供方、通证持有者或者以上所有实体，换言之，人家做了这样一个协议让你可以直接交易，你总得给人家赚点钱，如果这个协议本身有代币经济模型，比如持有代币可以分手续费，那就等于这个协议方把收益分给了持有它的代币的用户。

5 DEX的类型
DEX有许多不同的类型，每个类型在功能、可扩展性和去中心化方面都各有利弊。两种最常见的类型包括订单簿DEX和自动做市商（AMM），没听过没关系，我们一种一种来介绍。

（1）订单簿DEX
订单簿会实时收集市场上还未被撮合的买单和卖单，这就是CEX的基本模式。平台的内部系统会通过订单簿来撮合买单和卖单。

而纯链上的订单簿DEX在DeFi领域并没有那么常见，因为此类DEX需要将订单簿中的每笔交易都发布在链上，而这对区块链吞吐量的要求远超过目前大多数区块链的能力范围，所以目前比较成熟落地的订单簿DEX数量比较少，比如老牌的订单簿DEX DYDX,还有一些是建立在layer2二层网络上的，比如建立在ZK Rollup的订单簿 DEX ZigZag。

下面两张图分别是建立在ZK Rollup的订单簿 DEX ZigZag的ETH/USDC交易对和欧易BTC/USDT交易页面，在布局和功能上都比较类似。

（2）自动做市商AMM DEX

做市商（Market Maker 缩写为MM），他们是负责为交易所提供流动性，同时进行价格操作的实体。假如我们在okx或者币安上挂一个单，如果没有其他用户同时有反向的交易需求，就需要由做市商来把这个挂单吃掉，不然交易就无法正常进行。

所以做市商的存在可以给交易所提供流动性，这是通过做市商从自己的账户买卖资产来实现的，他们的目的是为了盈利，由于他们的交易活动为其它交易者创造了流动性，这降低了大宗交易的滑点。

而自动化做市商（AMM），类似传统的做市商给市场提供流动性，但与传统的订单簿交易模式不同，AMM的交易双方都是根据智能合约和链上流动性资金池在进行交互，而不是直接与交易对手（如订单交易）进行交易。

在明天的课程中，我们要给大家详细介绍的uniswap就是这样一个利用了自动做市商AMM技术的去中心化交易所，今天大家先等等，明天我们会详细展开来讲。

6聚合器

聚合器是一个平台，它将搜索一组DEX，以寻找在给定时间和数量下执行交易的最佳价格，比如NFT交易聚合器网站有GEM和GENIE,如果我们想要购买一块otherside的地，我们可以利用这两个交易聚合器找到当前市场上价格最低的挂单。

比如去中心化DEX聚合器Matcha，可以扫描各大DEX和流动性做市商，来找到最优的兑换价格。如果我们在Matcha上进行交易，价格有可能比单一的某个交易所更优。

二测试网揭秘

在我们了解了上面的各种原理和概念之后，想要真正弄懂这些去中心化的交易所的运行原理，肯定需要去真刀真枪的操作一下，但是要操作就涉及到一个问题，需要花费一定的交易成本，而且运行这些涉及复杂的智能合约的dapp应用所需要的gas费往往比单纯的转账收款操作高一个数量级。

初次接触这些概念，大家可能心里多少有一些担心，害怕自己操作失误造成一些不必要的损失，所以今天我就来给大家介绍一个我们探索web3世界非常好用的工具，就是测试网网络。

什么是测试网？

顾名思义，测试网就是用于测试的网络，通常在主网正式上线之前发布，它和主网具有相同的运行环境和相似的工作原理，各自独立的数据存储，可以将其看作是主网的演示网络。

为什么要有测试网？

对开发者：

总所周知，所有的上链操作都需要花费gas，而gas消耗的是真金白银的token，如果不进行测试，直接上线主网，那么就有可能出现一些bug，要修改就要花费gas重新部署，造成不必要的token浪费；而且一旦上线主网，发现bug要修改就会影响到很多用户，成本昂贵。

所以在主网上线之前，项目方都会首先发布测试网，测试区块链项目的性能和安全性，发现问题，进行改进，减少主网上线的bug出现概率。

对于用户：

可以在项目主网上线前，利用零成本的测试币来尝试项目和应用，避免因为不熟练操作而造成额外的token消耗。

测试网上的测试币有价值嘛？

没有，因为主网是今后真正运营的网络，而测试网络只是主网上线前试水的“模拟”网络。运行在主网上的Token是有实际的投资和交换价值的，测试网上的Token的仅可用于测试网上的交易，没有投资的价值。很多骗子利用大家不熟悉测试网的特性，打着低价售币的幌子出售没有实际意义的测试网token，大家一定要注意分辨这种骗局，不要上当。